Antes de escolher onde investir, é preciso conhecer o cardápio. Os investimentos se organizam em grandes famílias — as classes de ativos — e cada uma tem um papel diferente na sua carteira.
Uma classe de ativo é um grupo de investimentos que se comportam de forma parecida e seguem regras parecidas. A primeira grande divisão: renda fixa (você empresta e recebe juros — previsível) vs renda variável (você vira sócio/dono — retorno incerto, potencial maior).
| Classe | O que é | Papel na carteira | Risco |
|---|---|---|---|
| Caixa / RF pós | Tesouro Selic, CDB de liquidez — segue a taxa básica | reserva, segurança, liquidez | muito baixo |
| RF pré / inflação | juros travados (prefixado) ou IPCA + taxa | renda previsível, proteção da inflação | baixo–médio |
| Ações | virar sócio de empresas listadas | crescimento de longo prazo | alto |
| FIIs | imóveis e papéis imobiliários por cotas | renda mensal (dividendos) | médio |
| Fundos / multimercado | gestão profissional, estratégias mistas | diversificação, acesso a estratégias | variável |
| Internacional | ações e bonds lá fora (+ exposição ao dólar) | diversificar país e moeda | médio–alto |
| Alternativos | ouro, commodities, cripto | proteção/diversificação (em dose pequena) | alto |
Cada uma dessas classes terá a sua própria aula adiante. Por ora, o importante é a ideia de papel: você não escolhe ativos soltos — você monta um time em que cada classe faz uma função.
A razão de existirem várias classes é que elas reagem diferente a cada cenário. Um exemplo do mundo real:
Sobem os juros no Brasil: a RF pós passa a render mais (ótimo), os prefixados antigos perdem valor de mercado, as ações e os FIIs costumam cair (o dinheiro foge para a renda fixa, agora gorda). Quem tinha só ações sofre; quem tinha um pouco de cada amortece o golpe — uma parte sobe enquanto outra cai. Esse é o coração da diversificação (Módulo 5).
Um bom investidor usa as duas: a renda fixa dá estabilidade e munição; a variável dá crescimento. A proporção entre elas depende do seu horizonte e da sua tolerância a risco (Aula 03).
A Allokin é multi-asset de propósito: existe um screening dedicado para
cada classe — ações BR, ações US, FIIs, multimercado, renda fixa soberana (BR/US), crédito, isentos, bonds US.
Cada um seleciona os melhores dentro da sua classe. Depois, o carteira_final junta tudo numa
carteira única, com tetos por classe, respeitando justamente o "papel" de cada família que você acabou de
ver.
b. RF = empréstimo com juros (previsível). RV = participação, retorno depende do desempenho.
b. FIIs são conhecidos pela renda recorrente (dividendos mensais).
b. Comportamentos diferentes = diversificação: uma parte sobe quando outra cai.
carteira_final.Se hoje você tem algum dinheiro investido, ele está em quantas classes? Uma só (tudo na poupança, ou tudo numa ação) é o sinal mais comum de carteira frágil — não por estar errada, mas por estar desprotegida a um único tipo de cenário.